Der Verbraucherpreisindex (VPI) ist die wichtigste Inflationskennzahl, die von den Zentralbanken überwacht wird. Da Zinsentscheidungen von Inflationsdaten bestimmt werden, beeinflusst der Verbraucherpreisindex direkt die Zinserwartungen. Und Zinserwartungen bestimmen Währungsbewegungen – ein Konzept, das Sie in einem Handelsakademie.
Warum der Verbraucherpreisindex für EUR/USD wichtig ist
Sowohl der Euro als auch der Dollar reagieren auf ihre eigenen VPI-Veröffentlichungen. Der Kalender selbst bietet Ihnen eine klare Handelsstruktur.
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Der Verbraucherpreisindex der Eurozone wird Ende des Monats veröffentlicht.
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Der US-VPI wird in der zweiten Woche des Folgemonats veröffentlicht.
Durch dieses Timing entsteht eine Abfolge, die Sie planen können. Zunächst erhalten Sie einen Einblick in die Inflationsentwicklung in der Eurozone. Etwa eine Woche später zeigen Ihnen die US-Zahlen den größeren Trend an.
Wie sich das abspielt
Wenn der Verbraucherpreisindex der Eurozone schwach ausfällt, neigt der Euro zur Abschwächung. Diese Schwäche könnte sich bereits vor der Veröffentlichung der US-Daten im EUR/USD-Paar bemerkbar machen.
Wenn der US-Verbraucherpreisindex (VPI) erreicht wird, reagiert der Markt oft heftig. Ein stärkerer US-Verbraucherpreisindex treibt den Dollar nach oben. Ein schwächerer VPI bewirkt das Gegenteil. Aus diesem Grund folgt EUR/USD oft einem zweistufigen Prozess: Drift nach der Veröffentlichung der Eurozone, Sprung oder Rückgang nach der Veröffentlichung der US-Zahlen. Sie können mit diesen Reaktionen experimentieren in einem Trading Simulator um zu sehen, wie sich die Preisentwicklung entwickelt.
Was kluge Händler tun
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Sie versuchen nicht, den Verbraucherpreisindex (CPI) vorherzusagen. Das ist reines Raten.
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Sie verfolgen den Kalender. Die Kenntnis der Daten ist nicht verhandelbar.
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Sie handeln mit der Reaktion. Die zuverlässigsten Gelegenheiten ergeben sich oft nach der Veröffentlichung der Zahlen.
Beispiel
Der Verbraucherpreisindex der Eurozone zeigt eine sinkende Inflation. Der Euro schwächt sich leicht ab. Eine Woche später verzeichnet der US-Verbraucherpreisindex einen starken Anstieg. Der Dollar legt zu. EUR/USD fällt.
Wären die Daten umgekehrt – starker Verbraucherpreisindex für die Eurozone und schwacher Verbraucherpreisindex für die USA –, wäre der gegenteilige Effekt zu beobachten. Das EUR/USD-Paar würde wahrscheinlich steigen.
Fazit
VPI-Daten sind nicht nur Ereignisse. Sie bilden das Rückgrat der monatlichen EUR/USD-Bewegung. Wenn Sie sie nicht berücksichtigen, ignorieren Sie die beständigste Orientierungsquelle des Marktes.
Machen Sie es sich zur Gewohnheit. Merken Sie sich das Monatsende für den Verbraucherpreisindex der Eurozone. Merken Sie sich die zweite Woche für den Verbraucherpreisindex der USA. Diese beiden Daten sind wichtiger als jeder technische Indikator, den Sie verwenden.
